三氯化铁目前大多用于工业废水和城市污水的处理，相比其他的净水药剂三氯化铁具有不少的优点。三氯化铁可以代替聚合刘三铁、聚合氯化铝等，因为价格便宜，能节约30%左右的成本。三氯化铁脱色能力强，并且还能降低污水中COD、氨氮、磷等各种有机污染，絮凝效果强，沉淀快大，沉淀效率好。三氯化铁的PH值范围广，一般在4-12之间都具有不错的效果，但是在6-10之间的效果更好。三氯化铁在水处理中产生的污泥量小，对后期的处理更加方便。
金属腐蚀的产生是因为氯离子和氧化剂共存，三氯化铁属于一种极强的氧化剂，其腐蚀性来源于一系列化学反应氧化还原电位，加上溶液中含有许多氯离子，而且低PH值，强酸性，因此对金属有较强的腐蚀性。根据腐蚀反应原理可以得出，随着反应进行三氯化铁。
同样在生产工业铁盐、金属的刻蚀等多个用处上，三氯化铁的效果都要好于六水三氯化铁。但是三氯化铁相比六水三氯化铁的价格要高一些。因为要脱去六水三氯化铁中含有的水分子，生产工艺上也相对较高。