这种圆形磁铁石头可以魔术般的吸起小块的铁片,而且在随意摆动后总是指向同一方向。早期的航海者把这种磁铁作为其早的指南针在海上来辨别方向。
早发现及使用圆形磁铁的应该是中国人,也就是利用磁铁制作“指南针”,是中国四大发明之一。
等电流去掉软圆形磁铁会慢慢失去磁性。将条形磁铁的中点用细线悬挂起来,静止的时候,它的两端会各指向地球南方和北方,指向北方的一端称为指北极或N极,指向南方的一端为指南极或S极。